Bab 6 International Accounting

BAB 6

Tanslasi Mata Uang Asing

Alasan translasi mata uang asing

Proses pelaporan informasi keuangan dari satu mata uang ke mata uang lainnya disebut translasi mata uang asing(translation). Terdapat tiga alasan tambahan dalam translasi mata uang asing :

·         Mencatat translasi mata uang asing

·         Memperhitungkan efeknya perusahaan terhadap translasi mata uang

·         Berkomunikasi dengan peminat pasar asing

Latar belakang dan terminologi

Translasi mata uang asing bisa terjadi langsung di pasar spot dimana kurs di dalam pasar spot bersifat langsung dan tidak langsung dan Pasar forward transaksi pada pasar forward adalah persetujuan untuk mentranslasikan sejumlah mata uang yang telah ditetapkan untuk masa yang akan datang.

Pasar spot dan pasar forward sering kali melakukan transalsi bid dan ask (penawaran dan permintaan).

Masalah

System keuangan pada kebanyakan isndustri sangat bebas dalam menetukan nilai mereka sendiri pada pasar saham. Fluktuasi mata uang menigkatkan nilai tukar mata uang asing yang dapat digunakan pada proses translasi mata uang asing serta menciptakan keuntungan dan kerugian atas translasi mata uang asing.

Efek laporan keuangan terhadap kurs alternative mata uang asing

Terdapat tiga kurs yang dapat digunakan untuk mentraslasikan neraca mata uang asing terhadap mata uang domestic :

1.      Kurs saat ini, adalah kurs yang berlaku pada tanggal laporan keuangan

2.      Kurs historis, yang merupakan translasi mata uang yang berlaku pada saat asset dengan mata uang asing pertama kali didapatkan atau saat kewajiban dengan mata uang asing pertama kali muncul

3.      Kurs rata-rata, yaitu nilai rata-rata biasa ataudengan pembobotan baik pada kurs historis atau saat ini

Terdapat 2 tipe penyusuaian transalasi:

1.      Gains and losses settled transactions (keuntungan dan kerugian pada transaksi stabil)

2.      Gains and losses unsettled transactions ( keuntungan dan kerugian pada saat transaksi tidak stabil)

Transaksi mata uang asing

Kriteria mata uang fungsional

Faktor Ekonomi	Mata uang lokal sebagai mata uang fungsional	Mata uang induk perusahaan sebagai mata uang fungsional
Arus kas	Menggunakan mata uang local dan tidak berpengaruh terhadap arus kas	Berpengaruh secara langsung terhadap arus kas dan dikembalikan ke induk perusahaan
Harga jual	Sangat tidak peduli terhadap nilai tukar dan diatur oleh kompetisi local	Responsive terhadap perubahan nilai tukar dan dilakukan oleh kompetisi internasional
Harga pasar	Kebayakan pada negara adidaya dan menggunakan mata uang local	Kebayakan pada negara induk dan mengunakan maya uang negara induk
Anggaran biaya	Sering terjadi pada daerah local	Sangat berkaitan dengan faktor produktif yang diberikan dari induk perusahaan
Keuangan	Menggunakan mata uang local dan dilayani oleh operasional local.	Diberikan oleh induk perushaan / bergantumg pada induk perusahaan agar memenuhi kewajiban jangka panjang
Internal perusahaan	Jarang, tidak ekstensif	Sering kali dan transaksi yang ekstentif

Perspektif transaksi tunggal

Pada transaksi tunggal, penyesuaian nilai tukar (baik stabil atau tidak) dimasukan sebagai penyesuaian terhadap pembukuan transaksi awal dengan alasan bahwa transaksi dan perjanjiannya merupakan kejadian tunggal.

Perspektif transaksi ganda

Pada perspektif transaksi ganda, penerimaan piutang krona mempertimbangkan kejadian yang terpisah dari penjualan yang memberikan tambahan pendapatan.

Metode nilai tukar tunggal

Metode ini mengaplikasikan nilai tukar tunggal, harga penutupan atau harga saat itu, terhadap semua saham dan utang asing.

Metode nilai tukar ganda

Metode nilai tukar ganda mengombinasikan kurs saat ini dan kurs historis dalam proses translasi mata uang asingnya.

Metode current-noncurrent

Pada metode current-noncurrent, asset lancer yang dimiliki anak perusahaan saat itu (contoh, asset yang biasanya dikonversi ke kas dalam 1 tahun) dan utang lancer (kewajiban yang jatuh tempo pada 1 tahun) ditranslasikan ke dalam mata uang induk perusahaan mereka pada laporan keunagannya pada kurs saat ini.

Metode moneter-nonmoneter

Metode moneter-nonmoneter, juga menggunakan skema klasifikasi neraca untuk menentukan nilai tukar mata uang asing yang sesuai.

Metode kurs sementara

Denga metode kurs sementara, translasi mata asing tidak mengubah sifat sebuah item yang dihitung hal tersebut hannya mengubah unit perhitungan saja.

Keuntungan dan kerugian translasi mata uang asing

Pendekatan akuntansi untuk penyesuaian translasi mata uang asing mulai dari penangguhan hingga tidak ada pengguhan dengan pendekatan hybrid pada keduanya.

·         Penagguhan

Meniadakan penyesuaian translasi mata uang asing pada pendapat lancer biasanya dianjurkan karena penyesuaian tersebut merupakan hasil dari proses penyajian ulang

·         Penagguhan dan amortisasi

Beberapa perusahaan melakukan pengguhan keuntungan dan kerugian serta mengamortisasi penyesuaian melebihi umur manfaatnya pada masa item neraca terkait.

·         Pengguhan sebagian

Pilihan ketiga dalam akuntansi untuk keuntungan dan kerugian hasil translasi mata uang asing adalah dengan mengakui kerugian segera saat terjadinya, akan tetapi mengakui keuntungan hanya jika terealisasi saja.

·         Tidak ada pengguhan

Pilihan laporan akhir yang dilakukan oleh banyak perusahaan di seluruh dunia adalah untuk mengenali secara cepat mengenai keuntungan dan kerugian translasi mata uang asing dalam laporan laba rugi.

Pengembangan akuntansi transalasi mata uang asing

·         Pra-1965

Sebelum tahun 1965 praktik translasi mata uang asing pasa banyak perusahaan AS dipandu oleh Bab 12 dari Accounting Research Bulletin No. 43.

·         1965-1975

ARB No. 43 memperbolehkan beberapa pengecualian khusus dalam metode current-noncurrent.

·         1975-1981

Untuk mengakhiri perbedaan metode pada standar translasi mata uang asing sebelumnya, Financial Acconting Standart Board (FASB) mengeluarkan FAS No. 8 pada tahun 1975.

·         1981-sekarang

Sebagai respon terhadap ketidak puasan tersebut, FASB mempertimbangkan FAS No. 8 dan stelah beragam Statement of Financial Accounting Standards No. 52 pada tahun 1981.

Gambaran standar no. 52/standar akuntansi internasional 21

FAS No. 52 dan versi baru IAS 21 bertujuan untuk :

1. Menampilkan, dalam laporan gabungan, hasil keuangan dan keterhubungan dihitung dengan mata uang primer yang dikonsolidasikan antara lap. Induk dan anak perusahaan bisnis (dengan mata uang fungsional)
2. Menyediakan informasi yang secara umum kompatibel dengan efek ekonomi yang diharapkan pada perubahan nilai tukar pada ekuitas dan arus kas perusahaan.

Translasi saat mata uang local adalah mata uang fungsional

Jika mata uang fungsional adalah mata uang asing yang tercatat dan dimasukkan, maka laporan keuangannya ditranslasikan kedalam dollar menggunakan metode kurs saat ini.

Translasi saat mata uang induk perusahaan adalah mata uang fungsional

Saat mata uang induk perusahaan adalah mata uang fungsional asing gabungan, laporan keuangan mata uang asing tesebut akan dihitung terhadap dolar menggunakan metode kurs sementara.

Translasi saat mata uang asing adalah mata uang fungsional

Usaha gabungan mungkin akan tetap mencatat pembukuan dalam satu mata uang asing saat mata uang fungsionalnya adalah mata uang asing lainnya.

Permasalahn perhitungan

• Perspektif laporan
• Apa yang terjadi dengan harga perolehan ?
• Konsep pendapatan
• Laba terkelola

Translasi mata uang asing dan inflansi

FASB memutuskan untuk menentang penyesuaian inflansi sebelum translasi mata uanga sing, karena beranggapan bahwa penyesuaian secara itu tidak konsisten terhadap kerangka kerja valuasi-harga perolehan yang digunakan sebagai dasar laporan AS.

Translasi mata uang asing dimana saja

Read More

Bab 5 International Accounting

Bab 5

Pelaporan dan Pengungkapan

Perkembangan pengungkapan

Standar dan praktik pengungkapan dipengaruhi oleh:

·         Sumber-sumber keuangan

·         Undang-undang

·         Berhubungan dengan politik dan ekonomi

·         Tingkat perkembangan ekonomi

·         Pendidikan

·         Budaya dan dll

Di Amerika Serikat, Inggris Raya, dan negara Anglo-Amerika lainnya, ekuitas pasar paling berjasa dalam menyediakan keuangan bagi perusahaan dan menjadi sangat maju. Di negara-negara lainnya (seperti Prancis, Jerman, Jepang dan berbagai negara dengan pasar yang baru muncul), pemegang saham tetap terkonsentrasi dan bank (dan/pemilik keluarga) secara tradisional telah menjadi sumber keuangan utama perusahaan.

Pengungkapan sekarela

Dengan adanya inisiatif dari pihak manajer mengenai informasi performa perusahaan secara sukarela adanya keuntungan dari pengungkapan tersebut mungkin menyangkut transaksi yang lebih rendak dalam perdagangan sekuritas perusahaan bunga yang lebih tinggi dari analisis keuangan dan investor, menigkatkan likuiditas saham dan biaya modal yang lebih rendah.

Dalam sebuah karya ilmiah klasik, penulis berpendapat bahwa komunikasi manajer dan investor luar tidak sempurna ketika:

1.      Manajer memiliki informasi kuat tentang perusahaan mereka

2.      Intensif manajer tidak sesuia dengan bunga dari semua pemegang saham, dan

3.      Peraturan akuntansi dan audit tidak sempurna

Regulasi pengungkapan menentukan keprluan untuk memastikan bahwa pemegang saham menerima informasi lengkap, berkala dan akurat. Dengan demikian, pemilihan pengungkapan manajer mencerminkan keseluruhan akibat keperluan pengungkapan dan insiatif mereka untuk menguraikan informasi dengan sukarela.

Kebutuhan pengaturan pengungkapan

Untuk melindungi investor, sebagian besar bursa sekuritas (bersama denga lembaga peraturan professional dan pemerintah seperti halnya komisis pertukaran dan sekuritas Amerika Serikat dan agen pelayanan keuangan di Jepang) menentukan laporan dan kebutuhan pengungkan.

Fros dan Lang membahas dua objek investor berorientasi pasar : perlindungan investor dan kualitas pasar.

·         Proteksi pasar. Investor dijamin dengan informasi dan dilindungi denga pelaksanaan dan pengawasan peraturan pasar.

·         Kualitas pasar. Pasar adalah adil, tersusun, efisien, dan bebas dari penyalahgunaan dan pebuatan jahat.

Fros dan Lang juga membahas 4 prinsip pada investor yangberorientasi pasar yang haus dijalankan.

1.      Keefektifan biaya

2.      Fleksibel dan kebebasan pasar

3.      Laporan keuangan transparan dan pengungkapan menyeluruh

4.      Perlakuan setara perusahaan domestic dan asing.

Pembahasan laporan keuangan SEC Amerika Serikat

Syarat laporan SEC secara umum konsisten dengan sasaran proteksi investor dan kualitas pasar. Beberapa pengamat menyatakan bahwa syrata laporan keuangan SEC bagi perusahaan asing menglangi mereka dari pembuatan sekkuritas mereka yang ada di Amerika Serikat. Memang, persaingan pasar modal AS kuat, termasuk likuiditas pokok dan kepercayaan investor yang tinggi, sering ditambahkan dalam keberadaan (paling tidak per bagian) dalam keberadaan system pengungkapan SEC dan pelaksanaanya.

Praktik pelaporan dan pengungkapan

·         Pengungkapan informasi progresif

Pengungkapan informasi progresif adalah pertimbangan tinggi yang relevan didalm kesetaraan pasar dunia. Dalam hal ini, istilah informasi progresif meliputi :

1.      Perkiraan pendapatan, laba (rugi), arus kas, pengeluaran modal, dan hal-hal keuangan lainnya.

2.      Tujuan informasi mengenai kinerja dan posisi ekonomi di masa depan yang tidak menentu dari pada perkiraan menyangkut proyek, periode fiscal dan proyeksi jumlah

3.      Lapran program dan sasaran manajemen untuk usaha masa depan.

·         Pengungkapan segmen

Investor dan analis menuntut informasi hasil perusahaan industry dan segmen geofrafis usaha dan keuangan signifikan dan berkembang. International Financial Reporting Standards (IFRS) mencakup laporan keuangan segmen yang sangat lengkap, seperti halnya standar akuntansi di berbagai negara.

·         Pelaporan pertanggungjawaban social

Laporan pertanggungjawaban social megacu pada pengukuran dan komunikasi informasi tentang pengaruh perusahaan terhadap kemakmuran pegawai, komunitas social, dan lingkungan. Masalah lingkungan meliputi akibat dari proses produksi, poduk, dan jasa udara, air, tanah, biodiversity, dan kesehatan manusia.

Survey terkini menemukan bahwa sejumlah perusahaan mengelurkan laporan pertanggungjawaban lingkungan, laporan ketahan atau social, sebagai tambahan dalam laporan tahunan mereka, yang sedang berkembang. Petunjuk untuk lapran ketahan social telah dikeluarkan oleh Global Reporting Initiative (GPI). Pola kerja GPI menyarankan adanya indicator pengungkapan kinerja di area :

-        Performa ekonomi, seperti upah, pajak, dan sumbangan komunitas

-        Performa lingkungan, seperti rumah kaca emisi gas dan penggunaan air

-        Performa social, secara spesifik

-        Praktik buruh, seperti kesehatan dan keamanan pekerja, pelatihan, dan pemisahan

-        Hak asasi manusia, seperti kebijakan non-diskriminasi, pekerja dibawah umur dan hak-hak pribumi

-        Masyrakat, seperti pengaruh komunitas, sogokan, dan kontribusi politik

-        Tanggung jawab produk, seperti kesehatan dan keamanan pelanggan, periklanan, dan privasi konsumen

Pengungkapan khusus bagi pengguna laporan keuangan non-domestik dan prinsip akuntansi yang digunakan

Laporan tahunan bisa meliputi pengungkapan khusus untuk mengakomodasi pengguna laporan keuangan non-domestik. Pengungkapan tersebut meliputi :

1.      Laporan ulang yang mudah “tentang informasi keuangan ke dalam maa uang asing”

2.      Pembahasan perbedaan antara prinsip akuntansi yang digunakan dalam laporan keuangan utama dan beberapa ketetapan prinsip akuntansi lainnya

3.      Posisi dan laporan keuangan ualng terbatas diketetapan standar akuntansi yang kedua

4.      Sebuah laporan keuangan lengkap disiapkan yang berhubungan dengan ketetapan prinsip akuntansi kedua.

Pengungkapan pengelolaan perusahaan

Dallas memberikan sebuah rancangan kerja untuk memahami dan menilai pebgeloaan perusahaan di suatu negara.

1.      Infrastruktur pasar mencakup pola kepemilikan (terarah versus bebas), keleluasaan dimana perusahaan terdaftar di  masyrakat, hak kepemilikan, dan pasar untuk pengendalian perusahaan (pengambilalihan)

2.      Lingkungan hukum meliputi system hukum dan hak pemegang saham dengan jelas diterangkan dan dengan konsisten dan dilakukan secara efektif

3.      Lingkungan peraturan hamper mendekati dengan lingkungan hukum

4.      Infrastruktur informasi beersinggungan dengan standar akuntansi yang digunakan dan pakah hasil laporan keuangan akurat, lengkap, dan tepat waktu.

Organization for Economic Coorporation and Development (OECD) mengelurkan prinsip pengolahan perusahaan, memaparkan 6 prinsip dasar pengolaan perusahaan.

1. Pengungkapan harus mencakup, tetapi tidak terbatas pada materi informasi
2. Informasi harus disiapkan dan diungkapkan sesuai dengan standar kualitas tinggi akuntansi dan keuangan dan pengungkapan non-finansial
3. Audit tahunan harus dilaksanakan oleh pihak independen, kompeten, dan auditor bermutu dalam rangka untuk memberikan sebuah sasaran eksternal dan asuransi untuk direksi dan pemegang saham dimana laporan keuangan mempelihatkan kedudukan dan performa keuangan dengan wajar dari perusaan dalam semua aspek
4. Auditor dari pihak luar sebaiknya bisa bertanggung jawab kepada pemegang saham dan berkewaiban terhadap perusahaan untuk bertindak sebagai professional dalam melakukan audit.
5. Saluran untuk menyebarkan informasi harus seimbang, tepatwaktu, dan dapat diakses oleh pengguna dengan biaya efisien.
6. Rancangan kerja pengelolaan perusahaan harus dilengkapi dengan sebuah pendekatan efektif yang mengarah dan mengangkat ketentuan analisis atau nasihat dari analis, broker, agfen reting, dan lainnya, yang sesuai dengan keputusan investor, bebas dari permasalahan bunga yang mungkin membahayakan integritas analisis atau nasihat mereka.

Pungungkapan dan laporan bisnis internet

Sebuah perkembangan penting yang akan menfasilitasi pelaporan bisnis melaui Web adalah eXtrensible Business Reporting Language (XBRL). XBRL adalah sebuah system penamaan informasi atau data. Pengelompokan XBRL telah dikembanngkan untuk GAAP Ameriak Serikat dan Jerman serta untuk IFRS, yang mampu membuat laporan keuangan sesuai dengan semua standar akuntansi.

Pengungkapan laporan tahunan di negara-negara dengan pasar baru muncul

Pengungkapan dalam laporan keuangan tahunan perusahaan dari negara dengan pasar yang baru muncul biasnya kurang luas dan kurang dapat dipercaya daripada semua perusahaan di negara berkembang.

Read More